本文来自财联社，金十数据整合报道
美国投资咨询公司Fundstrat Global Advisors联合创始人Tom Lee在上周五的研报中表示，在某些个股连续数周横盘“抛售”之后，8月可能成为市场开启风险偏好模式的一个月。
Lee表示，从历史上看，8月份能在股市赚的钱并不多，尤其是在今年上半年市场强劲上涨的背景下。
“8月通常不是股市的好月份。总体回报率很低，只有54%，”他引用了一份追溯到1928年的数据分析说。分析显示，当标准普尔500指数上涨13%以上时（例如今年上半年），8月份的平均回报率为-0.50%。
然而，Lee指出，以下三大原因让他认为，美股股市可以在今年8月开启一个不一样的夏天：逆势而动，进入风险偏好模式。
1.季节性分析表明，美国感染Delta变种的峰值可能在未来10-12天内结束，甚至更早。
Lee解释称：
“Fundstrat公司对佛罗里达州5个最大县的疫情分析表明，在未来一两周内，峰值可能即将到来。佛罗里达是美国Delta变种疫情最严重的地区之一。因此，如果本周病例减少，这将是一个积极的变化。”
2.辉瑞刚刚发布的数据显示，第三次注射能显著提高5倍的抗体反应。
Lee强调，来自辉瑞的最新数据表明，与未接种疫苗的人相比，第三剂新冠疫苗导致Delta中和抗体增加100倍，与第二剂疫苗相比增加5倍。尽管他也承认，主要的挑战是说服尚未接种疫苗的大约三分之一的美国人接种疫苗。
“但这不应改变Delta变异病毒给美国带来的风险大大降低的事实。因此，我们看到Delta变异风险正向倾斜。”
3.比特币重新突破4万美元=风险追逐
在“跌跌不休”了几个月后，比特币终于迎来了一波涨势，上周也是这一全球最大加密货币自今年2月以来表现最好的一周，比特币价格从3万美元上涨至4万美元，涨幅超过30%。Lee仍预计比特币在2021年收盘价将超过10万美元，较目前水平有可能上涨163%。Lee补充说：
“风险偏好在过去一周似乎正在恢复，所以目前，我们正在提升8月份的基本预期。”
另一方面，资产管理规模超2500亿美元的美国资产管理公司——古根海姆投资公司（Guggenheim Investments）全球首席投资官Scott Minerd也表示，随着Delta变异病毒的威胁不断上升，现在可能是投资者买卖的好时机。
Minerd推测，美国股市今年夏天可能会出现10%或20%的回调，因为新病例的增量最终会导致经济放缓。
在上周五的一份报告中，Minerd表示，这一变异病毒的扩散、经济增长放缓以及市场估值的极端水平都是“危险信号”，他还称，鉴于Delta变种的传播速度，美国的病例可能在两到三周内回到峰值水平，美国“很有可能”将再次实施封锁。他补充说，这些封锁措施可能会损害投资者情绪。
Minerd还指出：
“尽管回调对投资者来说是痛苦的，但可能会带来‘一个很好的买入机会’。”
Minerd补充道，去年2月市场上存在的“认知失调”如今依然存在。与当时类似，有关新冠疫情的危险信号比比皆是，但标准普尔500指数（S&P 500）却能继续创下新高。
