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美联储试图减缓加息步伐?通胀必定遭遇痛苦 黄金重回1870

2023-01-11 17:58:38 浏览:

金十数据资讯网1月11日讯 美联储主席鲍威尔就央行独立性发表评论。“新美联储通讯社”称,鲍威尔表态,尽管为抑制经济增长而加息可能会引发政治冲击,但美联储坚定致力于降低通胀。鲍威尔没有对美联储即将做出的利率决定发表评论,但强调了央行独立性的重要性,以及维护政策制定自主权所需要的步骤。

现货黄金走势概述

周三(1月11日),现货黄金小幅下跌。截止发稿,现货黄金报1873.08美元/盎司,涨幅-0.18%。

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黄金技术分析

Panchal称,从黄金小时图来看,金价呈现看涨三角旗形,这暗示金价将进一步上涨至理论目标价1930美元/盎司。

14周期相对强弱指数(RSI)位于50上方,加之MACD指标即将出现的看涨交叉,也有利于黄金买家。

然而,值得注意的是,长达三周的上升趋势通道上沿(目前接近1890美元/盎司),将构成短期阻力,然后黄金多头将挑战1900美元/盎司关口,假如攻克上述水平,这将推动金价升向1930美元/盎司的看涨三角旗形理论目标。

下行方面,Panchal指出,上周高点(在1865美元/盎司附近)似乎是值得观察的短期支撑。然而,除非黄金价格保持在1842美元/盎司至1865美元/盎司之间,否则仍不会持有看空倾向。200小时移动平均线(HMA)也加强了1842美元/盎司水平的支撑力量。

Panchal称,由于金价确认看涨三角旗形,且位于上升趋势通道内,局面仍然有利于黄金多头。

就短期趋势而言,Panchal预计,金价将进一步走高。

消息面

美联储试图减缓加息步伐?通胀必定遭遇痛苦

周二,美联储主席鲍威尔在斯德哥尔摩的一个论坛上就央行独立性发表简短评论。

鲍威尔并未直接置评FOMC货币政策,也没有谈及美国经济形势。他在讲话中提到,物价稳定性是一个健康经济体的基石。恢复物价稳定性这个目标需要采取一系列短期内并不受人欢迎的行动,因为美联储需要加息来放缓经济。

鲍威尔认为,在没有直接的政治控制下,美联储的决策可以不考虑短期政治因素,从而采取必要的措施。鲍威尔表示,他相信在美国的大背景下,货币政策独立性的好处已得到充分理解和广泛接受。对监管机构的独立性授予应该“极其罕见、明确、严格限制,并仅限于那些明确需要保护免受短期政治考虑的问题”。

有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos撰文称,鲍威尔表态,尽管为抑制经济增长而加息可能会引发政治冲击,但美联储坚定致力于降低通胀。鲍威尔事先准备好的讲话没有对美联储即将做出的利率决定发表评论,但强调了央行独立性的重要性,以及维护政策制定自主权所需要的步骤。

事实上,去年以来美联储为了打压通胀而进行的激进加息,遭到一些资深民主党议员的反对:

去年秋天,参议院银行委员会主席Sherrod Brown和众议院金融服务委员会民主党重要议员Maxine Waters分别致信鲍威尔,警告他防止过度加息,让其绝不能忽视确保有充分就业的责任。

来自知名参议员伊丽莎白沃伦的警告更为尖锐。她表示,飞机着陆和坠毁之间有很大的区别,鲍威尔冒着将美国经济推下悬崖的风险。

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鲍威尔曾表示,美联储正试图通过放慢加息步伐来避免不必要的经济损失,包括失业率上升。但他一再警告说,降低高通胀可能会带来一些痛苦。

鲍威尔本次讲话,也重点谈及了气候政策。他试图就美联储将在多大程度上利用其权力促进绿色经济给出界限。他誓言限制美联储在气候方面的作用,不会成为气候领域的监管机构,以保护央行的独立性。

鲍威尔表示,美联储不是,也不会是一个“气候政策制定者”。在气候相关的金融风险方面,美联储的职责小,但是重要。

鲍威尔还表态,美联储不会动用自身的货币政策工具,来促进美国经济变得更加绿色。“如果没有明确的国会立法,我们使用我们的货币政策或监管工具来促进绿色经济或实现其他基于气候的目标是不合适的。”

鲍威尔指出,美联储应当侧重于国会山授权的自身目标,也即实现物价稳定和充分就业,坚持美联储所熟悉的事务。美联储不应四处游荡,解决与其法定目标和权力没有紧密联系的社会福利问题。

就美联储关注气候变化的程度方面,鲍威尔面临着来自民主党和共和党的共同压力。2021年,一些民主党议员们和左倾人士反对鲍威尔连任美联储主席,理由是他在应对全球变暖方面做得不够。与此同时,鲍威尔领导下的美联储越来越多地将关注点转向气候变化带来的金融风险,这招致共和党的批评。

鲍威尔还说,美联储的独立性为公众服务的很好,美联储必须通过实现其目标和向公众和国会提供透明度,来保持住这一点。鲍威尔该讲话,正值美联储面临美国国会的多项要求,要求其在地方联储主席的遴选过程中更加透明。

在随后的问答环节上,鲍威尔表示,美联储在最近危机中创新性地使用了工具。美联储的工具是有效的,美联储在履行职责方面没有做错什么。金融系统的韧性大大地增强了。新冠疫情暴露出非银金融领域的弱点。鲍威尔称其本人倾向于重视结构性改革,而非加大流动性。

鲍威尔讲话后,ICE美元指数涨幅收窄至大约0.1%,回落至103.23。美股盘前跌幅显著缩窄,开盘后震荡转涨。

当前,距离美联储下次FOMC会议还有三周时间。在12月的会议上,美联储放缓了加息步伐,加息50基点,将联邦基金利率上调至4.25%-4.5%的范围。市场预期,在接下来的会议上,美联储有更大概率继续放缓加息步伐,加息25个基点。从12月的点阵图来看,今年美联储官员们势将利率提高到5%以上。

美国债收益率出现最严重“倒挂”

据美国“商业内幕”网站报道,市场研究公司DataTrek在9日发布的报告中表示,2年期和10年期美国国债收益率之差约为40年来最大,这拉响了美国经济衰退的“最强警报”,同时也是美国股市将面临更多痛苦的迹象。

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当地时间9日,2年期美国国债的收益率为4.241%,而10年期国债收益率仅为3.578%。通常来说,长期债券相比短期债券会有更高的收益率。而所谓收益率曲线“倒挂”,是指出现了短期收益率水平高于长期的现象。

报告称,近一年来,美国2年期国债收益率持续超过10年期国债收益率。这是自20世纪80年代初以来最严重的倒挂,也是经济衰退的不详预兆,因为收益率倒挂一直是经济衰退的可靠指标,说明市场对增长前景不看好。

自从美联储2022年积极收紧政策以控制通胀、将利率提高425个基点以来,市场对美国经济衰退的担忧不断上升。虽然美国目前物价已从2022年夏天的最高点略有下降,但评论人士担心,将利率提高到当前水平以上,可能会使经济过度紧缩,陷入衰退。

DataTrek联合创始人尼古拉斯·科拉斯表示,在1990年、2001年和2008年经济衰退之前,美债的收益率曲线都出现了倒挂。科拉斯认为,收益率倒挂并不意味着经济衰退不可避免,但经济更容易受到外部冲击的影响,股市也应为即将到来的更多痛苦做好准备。

据美国《福布斯》杂志预测,美国经济衰退的风暴将在2023年底或2024年初到来。另据雅虎财经报道,高盛集团首席美国经济学家大卫·梅里克尔认为,2023年美国经济衰退的可能性为35%,而外界市场预测美国衰退的概率高达65%。

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