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央行政策前景分歧再扩大,美元兑日元多头蓄势,待攻克近五年高点

2022-02-12 20:59:13 浏览:

  周五(2月11日)亚市盘中,美元兑日元基本持稳,交投于116水平上方。前一交易日,美国公布强劲的CPI后,美元兑日元周四一度反弹至2022年高点附近。不过市场的避险冲动使避险的日元受益,并限制了进一步的上涨。短期来看,美联储和日本央行的政策分歧有利于多头,并帮助他们重获动能。

    (美元兑日元日线图)

  通胀飙升推动美联储加息幅度预期,但避险需求限制日元跌幅

  美元兑日元周四获得强劲的积极牵引力,并反弹至接近1月触及的五年高点。这一势头得到了美元需求复苏的支持,此前美国公布了高于预期的消费通胀数据。美国劳工统计局(US Bureau of Labor Statistics)报告称,1月份整体CPI小幅上升至0.6%,高于此前预期的0.5%。在过去的12个月里,CPI达到了1982年2月以来的最高水平,并在报告的当月加速达到7.5%。这高于普遍预期,从2021年底记录的7%上升至7.3%。

  CPI数据增加了市场对美联储3月份加息50个基点的押注,美国国债收益率大幅飙升就是明证。事实上,美国基准10年期国债收益率自2019年年中以来首次突破2%的门槛。此外,对加息预期高度敏感的2年期国债升至2020年1月以来的最高水平。这反过来又为美元提供了良好的提振,促成了隔夜的反弹。

  美元的确经历了一些盘中抛售,但在圣路易斯联储主席布拉德表示,美联储应在接下来的三次会议上加息100个基点后,美元迅速上涨。不过,美国股市尾盘的抛售令避险的日元受益,并导致该货币对从日高点小幅回落。该货币对最终在116.00附近稳定下来,并在周五亚洲市场吸引了新的买盘。美联储和日本央行政策前景的分歧,以及美日债券收益率息差的扩大,继续对该货币对产生推动作用。

  值得一提的是,日本央行曾多次表示,将保持超宽松的货币政策。这反过来有利于看涨的交易员,并支撑了人民币兑美元近期进一步升值的前景。市场参与者现在期待着密歇根大学美国消费者信心指数的发布,为北美市场早盘提供新的动力。除此之外,交易员还将从美国债券收益率中寻找线索,这将影响美元价格动态,以及本周最后一天对一些短期机会的更广泛的市场风险情绪。

  多头等待攻克关键阻力,后市料瞄准五年高点

  从技术角度看,多头现在可能在等待2022年高点116.35附近的一些后续买盘,然后再为进一步上涨做准备。鉴于日线图上的技术指标仍远未处于超买区域,该货币对可能会在2017年1月以来首次瞄准117.00关口。势头可能进一步延伸至117.45-117.50附近,随后多头将看向118.00的整数关口。

  另一方面,美元兑日元汇价在116.00点以下似乎找到了不错的支撑,进一步支撑位看向115.70附近。接着是隔夜的低位波动,在115.45-115.40区域附近。下一个相关支撑位钉住在115.00心理关口附近,若汇价明确突破该关口,可能引发一些长期平仓交易,并推动该货币对进一步走低。

  北京时间2月11日15:03,美元兑日元报116.04/02。